Aspects numériques de la couverture de produits dérivés

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Encadrant: Pierre Etoré

Mail: pierre.etore@imag.fr

Objectif: Dans ce projet on se penchera sur le problème de la couverture d’un produit dérivé (pour le vendeur d’un tel produit). Il apparait que pour se couvrir, le vendeur a fréquemment à calculer les ”Grecques” du produit. Notamment le calcul des deltas du produit permet de mettre en oeuvre la couverture dite ”delta-neutre”. Le calcul des Grecques est un problème en soi, le plus souvent elles ne sont pas connues de façon explicite, et on a alors recours a un panel de méthode numériques pour les évaluer de façon approchée (cf [Gla04]). Après avoir fait le point sur les aspects théoriques du problème de la couverture, on explorera donc ce panel de méthodes, le but à terme étant d’être capable d’adapter les méthodes présentées dans [Gla04] au cas multi-sous-jacents, avec plusieurs dates de constatation. On pourra aussi en extension se pencher sur la notion de couverture en gamma-neutre.

Prérequis: Cours PSAF et IPD de l’ENSIMAG 2A IF. Connaissances en MATLAB/SCILAB et C++.

Référence: [Gla04] Paul Glasserman. Monte Carlo Methods in Financial Engineering. Springer, 2004.

Nombre d'étudiants par équipe: 3.

Nombre d'équipe: 2 maximum.